El Banco de la Nación Argentina (BNA), la mayor entidad bancaria del país y receptora del fondeo más barato y atomizado del sistema, exhibe en sus pizarras un esquema de tasas activas que amplifica la brecha respecto al resto de las variables macroeconómicas. Con una inflación esperada en torno al 30% anual, los costos efectivos para personas y empresas multiplican varias veces cualquier pauta nominal de precios y salarios.
Radiografía del costo financiero en el BNA
El desglose de las líneas activas vigentes muestra cómo el Costo Financiero Total (CFT) se incrementa de forma exponencial a medida que se incorporan impuestos y capitalizaciones:
- Préstamos Personales (a 72 meses): Para un préstamo estándar de $2.000.000, la Tasa Nominal Anual (TNA) base del 56,00% (TEA 72,86%) se transforma en un CFT TEA del 93,32% (CFT TNA de 67,76%) al computar la carga tributaria sobre los intereses.
- Descubiertos en Cuenta Corriente: El sobregiro pactado de fomento (Reg. 822) opera al 25,00% TNA, pero el descubierto transitorio no solicitado previamente asciende a una TNA base de 60,00% y cierra en un CFT TEA del 109,55%, con un costo efectivo mensual directo (TEM) del 6,270%.
- Financiación con Tarjeta de Crédito:
- Financiación de saldos (30 días): TNA de 82,53% (TEA 122,22%) con un CFT TEA del 161,11%.
- Adelantos de efectivo en hasta 12 cuotas: CFT TEA del 180,39%.
- Adelantos de efectivo en 1 cuota: Escala a un CFT TEA del 281,14% (CFT TNA de 141,44%).
El impacto en el acceso y la morosidad
| Línea de Crédito | CFT TEA Vigente | Tasa Real Ex-Ante (vs. Inflación 30%) |
| Préstamo Personal | 93,32% | +48,7% |
| Descubierto no pactado | 109,55% | +61,2% |
| Financiación Tarjeta (Revolving) | 161,11% | +100,8% |
| Adelanto Efectivo (12 cuotas) | 180,39% | +115,7% |
Con un CFT TEA del 93% al 180%, la cuota inicial por cada millón de pesos otorgado absorbe una proporción del ingreso neto que excluye a una parte importante de los asalariados y monotributistas, restringiendo el volumen del crédito minorista a montos bajos.
El endeudamiento mediante tarjeta o descubierto bancario —utilizado con frecuencia para cubrir baches de liquidez corrientes— devenga intereses a tasas reales superiores al 100% anual. Cuando el costo financiero duplica el ritmo de recomposición de los ingresos, el servicio de deuda entra en una dinámica exponencial, convirtiendo el nivel de tasas en el principal motor del deterioro de la cartera irregular.
